Tôi vừa trả lời một cơ quan báo chí về đề tài mua vàng ngày vía Thần Tài. (Mùng 10 tháng giêng). Sau đây là những ý chính.
** VÀNG LÀ 1 LOẠI TÀI SẢN, MỘT CÔNG CỤ ĐẦU TƯ ĐƯỢC NHIỀU NGƯỜI MÊ.
Trước đây, vàng từng là tiền tệ của nhiều nước. Đến khi tiền giấy xuất hiện, thì các nước sử dụng hệ thống bản vị vàng, nôm na là in tiền theo số lượng vàng nhất định. Đến 1975, hệ thống bản vị vàng bị bãi bỏ. Tuy vậy vàng vẫn là 1 loại tài sản, một công cụ đầu tư có giá trị. Cứ mỗi khi có nguy cơ chiến tranh, hoặc kinh tế bất ổn, suy thoái thì nhà đầu tư lại quay về với vàng.
Tại Việt Nam, cái sự mê vàng còn cao hơn thế giới nhiều bậc. Nguyên nhân chính là Việt Nam trải qua thời gian dài chiến tranh 5X-7X, và thời gian dài kinh tế trì trệ, lạm phát ở mức phi mã….năm 1985 – 1986 tiền mất giá đến 400% - 500% /năm…Tiền thì mất giá, chứng khoán thì chưa ra đời…nên vàng trở thành ông vua. Vua thật sự. Rất nhiều người thế hệ 4X – 6X tôn sùng vàng. Và nhiều người thế hệ 7X-9X cũng bị ảnh hưởng theo. Cứ dư tiền lại mua vàng.
** THẬT RA THÌ TRONG 20 NĂM TRỞ LẠI ĐÂY, VÀNG CÓ TỶ SUẤT LỢI NHUẬN THẤP, THẤP HƠN CẢ TIỀN GỞI NGÂN HÀNG
Trong cuốn sách “Tài chính cá nhân dành cho người Việt Nam”, tôi có nói rõ Tỷ suất lợi nhuận trung bình của vàng trong dài hạn, từ 7% - 12%/năm, tùy theo thời điểm chúng ta đầu tư.
Thống kê của quỹ Dragon Capital, do TS Lê Anh Tuấn Tuan Le Phó TGĐ Đầu tư trình bày vào tháng 8/2021, cho biết vàng có Tỷ suất lợi nhuận tương đối thấp so với các công cụ đầu tư khác. Cụ thể như sau:
- Trong 21 năm (2000 – 2021) Cổ phiếu: 15.9%/năm, BĐS: 11.9%, Trái phiếu: 9.4%, Tiền gởi NH: 8.0%, Vàng: 9.0%, USD: 2.2%
- Trong 10 năm (2011-2021) Cổ phiếu: 15.8%, BĐS: 8.9%, Trái phiếu: 9.9%, Tiền gởi: 7.3%, Vàng: 1.7%, USD: 0.9%
- Trong 5 năm (2016 – 2021) Cổ phiếu: 19.2%, BĐS: 12.1%, Trái phiếu 9.8%, Tiền gởi 6.2%, Vàng 6.1%, USD: 0.2%.
Ghi chú tất cả lãi suất/ tỷ suất lợi nhuận này chưa tính đến lạm pháp. (So sánh ngang nhau)
Những người mê vàng, chắc sẽ rất “shock” khi biết rằng, sự lên giá của vàng còn thấp hơn lãi kép tiền gởi ngân hàng trong 10, 5 năm trở lại đây.
GÍA VÀNG VIỆT NAM THƯỜNG CAO HƠN GIÁ VÀNG THẾ GIỚI.
CHÊNH LỆCH GIỮA GIÁ BÁN VÀ GIÁ MUA VÀNG VIỆT NAM LÀ QUÁ CAO.
Nếu quy đổi giá vàng thế giới, tức là lấy giá vàng thế giới + phí vận chuyển + phí bảo hiểm + thuế nhập khẩu, và quy đổi ra tiền Việt Nam, chúng ta sẽ thấy rằng giá vàng Việt Nam luôn cao hơn giá vàng thế giới, khi thì 1,2 triệu, khi thì 3,4 triệu, và đôi khí còn cao hơn, tùy theo thời điểm. Đây có thể là kết quả của Nghị định năm 2012 của Chính phủ về quản lý hoạt động kinh doanh vàng.
Hiện nay giá vàng thế giới đang ở mức 1800 – 1820 USD/ounce, tương đương với 40 – 51 triệu/lượng. Nhưng giá vàng Việt Nam đang ở mức 62 - 63 triệu/lượng vàng.
Về cơ bản, vàng trong nước tăng, giảm theo giá vàng thế giới tuy vậy thời gian tăng giảm không đồng bộ. Có khi giá vàng Việt Nam tăng, giảm theo giá vàng thế giới gần như tức thời, nhưng có khi giá vàng Việt Nam tăng, giảm chậm hay nhanh một vài nhịp so với giá vàng thế giới. Tốc độ nhanh chậm này nhằm bảo vệ quyền lợi của các chủ doanh nghiệp vàng tại Việt Nam.
Điều đáng nói nhất là sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán của vàng Việt Nam quá lớn so với vàng thế giới. Nếu sự chênh lệch giữa giá mua giá bán của giá vàng thế giới chỉ từ 0,05%-0,2% thì sự chênh lệch của giá vàng Việt Nam thông thường là từ 1%-2%. Những lúc biến động, sự chênh lệch này giãn ra 3%-4%, thậm chí cao hơn.
Đây là rủi ro cực lớn cho người đầu tư, lướt sóng vàng vật chất tại Việt Nam.
CÓ ĐOÁN ĐƯỢC GIÁ VÀNG KHÔNG?
Theo kinh nghiệm đầu tư vàng và làm chủ sàn vàng (VTG) của tôi thì rất hiếm ai dự đoán đúng giá vàng. Tôi đã từng nói, viết câu này, mấy năn rồi và đến nay nó vẫn luôn đúng: “Giá vàng diễn biến rất khó lường. Giá vàng như có mắt vậy. Khi mà không ai ngờ nhất, nó sẽ lên mạnh. Khi mà không ai ngờ nhất, nó sẽ xuống mạnh. Giá vàng không cho ai "ăn dày”, thắng đủ cơn sóng. Nhưng lại cho rất nhiều người thua lớn".
VẬY CÓ NÊN ĐẦU TƯ VÀNG KHÔNG? ĐẦU TƯ BAO NHIÊU % TÀI SẢN THÌ HỢP LÝ.
Nếu bạn quá mê vàng, thì bạn vẫn có thể đầu tư vàng. Tuy nhiên chỉ đầu tư 5% - 10% tài sản vào vàng thôi.
Lý do 1: tỷ suất lợi nhuận của nó quá kém. Tại sao đầu tư nhiều vào vàng, khi chúng ta có thể đầu tư vào các tài sản khác có tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Lý do 2: rủi ro về cất giữ. Chúng ta đầu tư cổ phiếu thì có trung tâm lưu ký chứng khoán và các hệ thống lưu giữ cổ phiếu cho chúng ta. Chúng ta gởi tiền ngân hàng thì ngân hàng và hệ thống quản lý ngân hàng giữ tiền cho chúng ta. Chúng ta đầu tư vàng vật chất thì phải tự giữ. Rất rủi ro.
Chung ta nên tránh mua vàng một lần bằng số tiền lớn, vì có thể sau khi chúng ta mua, giá vàng rớt. Chúng ta yếu tim, bán ra thì sẽ bị lỗ. Cách đầu tư hợp lý là mua vàng đều theo thời gian. Trong dài hạn giá vàng sẽ lên, và chúng ta sẽ đạt TSLN dương.
CÓ NÊN MUA VÀNG NGÀY VÍA THẦN TÀI HAY KHÔNG?
Nếu chúng ta tin, việc mua vài lượng vàng, vài chỉ vàng, hay vài cái nhẫn vàng vào ngày thần tài sẽ giúp chúng ta may mắn, vui vẻ cả năm thì chúng ta nên mua. Không có đầu tư nào tốt hơn là đầu tư vào tinh thần, cảm xúc, (và kiến thức) của bản thân.
Nhưng nếu chúng ta mua vàng bằng 1 số tiền lớn so với tài sản của mình vào ngày thần tài và mong sẽ kiếm lợi nhuận từ đầu tư đó thì tôi nghĩ là KHÔNG NÊN. Lý do: giá vàng Việt Nam được đẩy lên quá cao trong những ngày này. Chênh lệch giá mua giá bán cũng quá cao. Tỷ lệ thua lỗ của chúng ta là quá lớn.
Bạn muốn đọc những bài tương tự về đầu tư thể hiện sự quan tâm nhé. Nhiều quan tâm thì tôi sẽ viết nhiều hơn nữa!
Thân ái
Lâm Minh Chánh
