Thị Trường Kim Loại Quý Trái Chiều: Vàng Giữ Vững Mốc 4.000 USD, Bạc Suy Yếu Dưới Áp Lực Địa Chính Trị và Lạm Phát

Thị trường kim loại quý trải qua một phiên giao dịch biến động trái chiều vào cuối ngày thứ Tư tại Mỹ. Trong khi giá vàng giao ngay ghi nhận mức tăng nhẹ, giá bạc lại quay đầu giảm sâu.

Động lực chính dẫn dắt thị trường đến từ báo cáo CPI và PPI của Mỹ thấp hơn dự kiến, gây áp lực giảm lên đồng USD và lợi suất trái phiếu. Tuy nhiên, căng thẳng leo thang tại Eo biển Hormuz giữ giá dầu ở mức cao, tạo ra một rào cản vô hình đối với đà bứt phá của các tài sản phi lợi suất.

1. Diễn Biến Giá Kim Loại Quý & Thị Trường Tài Chính

Kết thúc phiên giao dịch, bức tranh toàn cảnh của các thị trường tài sản lớn được ghi nhận như sau:

Giá Vàng và Bạc Giao Ngay

  • Vàng giao ngay: Tăng nhẹ 0,23%, đóng cửa quanh mức 4.060,90 USD/ounce. Biên độ dao động trong phiên từ $4.016,60 USD$ đến $4.081,50 USD$. Dù giữ vững trên ngưỡng tâm lý quan trọng 4.000 USD, vàng vẫn chưa thể vượt qua vùng kháng cự mạnh $4.091 - 4.104 USD$.

  • Bạc giao ngay: Giảm 1,52%, giao dịch quanh mức 57,68 USD/ounce. Bạc tỏ ra yếu thế hơn hẳn khi không giữ được mốc 58,00 USD (biên độ phiên đạt $56,50 - 59,20 USD$) và chịu áp lực lớn từ tỷ lệ Vàng/Bạc (Gold/Silver Ratio) đang gia tăng.

Thị Trường Chứng Khoán Toàn Cầu

Sự hạ nhiệt của lạm phát bán buôn cùng kết quả kinh doanh tích cực từ nhóm ngành tài chính đã hỗ trợ thị trường chứng khoán Bắc Mỹ đồng loạt sắc xanh:

  • S&P 500: Tăng 28,81 điểm (tương đương 0,4%), lên mức 7.572,40 điểm.

  • Nasdaq Composite: Tăng 162,22 điểm (tương đương 0,6%), lên mức 26.269,23 điểm.

  • Dow Jones Industrial Average: Tăng 150,37 điểm (tương đương 0,3%), lên mức 52.658,64 điểm.

  • Russell 2000: Tăng 11,50 điểm (tương đương 0,4%), lên mức 2.976,26 điểm.

  • S&P/TSX Composite (Canada): Tăng 95,66 điểm (tương đương 0,27%), lên mức 35.416,20 điểm.

Ngược lại, thị trường chứng khoán châu Âu có sự phân hóa rõ rệt:

  • Chỉ số STOXX Europe 600 tăng nhẹ 0,10% lên 642,71 điểm.

  • Chỉ số CAC 40 (Pháp) tăng 0,19% lên 8.382,43 điểm.

  • Chỉ số DAX (Đức) giảm mạnh 0,59% xuống còn 24.999,53 điểm.

  • Chỉ số FTSE 100 (London) giảm 0,13% xuống còn 10.515,92 điểm.

2. Áp Lực Giảm Phát Từ Số Liệu Kinh Tế & Kỳ Vọng Lãi Suất

Các báo cáo lạm phát mới nhất đang định hình lại kỳ vọng về lộ trình chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed):

  • Chỉ số CPI tháng 6: CPI tổng thể giảm 0,4% so với tháng trước (đưa tỷ lệ lạm phát năm xuống 3,5%). CPI lõi đi ngang, tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái.

  • Chỉ số PPI tháng 6: Giá cầu cuối cùng giảm 0,3%, trong đó giá hàng hóa giảm mạnh 1,4% (dịch vụ tăng nhẹ 0,2%). Tỷ lệ PPI hàng năm lùi về mức 5,5%.

Tác động đến chính sách: Số liệu giảm phát rõ nét đã đẩy xác suất Fed tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 7 xuống chỉ còn 10%, trong khi khả năng tăng vào tháng 9 duy trì ở mức 43,9%. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hạ nhiệt về mức 4,56% và chỉ số DXY giảm 0,40% xuống còn 100,52, trực tiếp hỗ trợ cho giá vàng giữ vững trên mốc 4.000 USD.

3. "Ngòi Nổ" Địa Chính Trị Tại Eo Biển Hormuz

Tình hình vận tải qua Eo biển Hormuz tiếp tục duy trì trạng thái báo động đỏ dưới áp lực quân sự gia tăng. Việc Mỹ tái áp đặt phong tỏa hải quân đối với Iran và các cuộc không kích đáp trả qua lại đã đẩy rủi ro hàng hải lên mức cực kỳ cao. Phía Iran cũng đe dọa sẽ can thiệp vào hoạt động xuất khẩu năng lượng của toàn khu vực.

Tác động kép đối với vàng:

  1. Chiều hỗ trợ: Rủi ro địa chiến tranh thúc đẩy dòng tiền tìm đến vàng như một hầm trú ẩn an toàn tuyệt đối.

  2. Chiều cản trở: Căng thẳng neo giữ giá dầu thô WTI ở mức cao (quanh 71,51 USD/thùng), nuôi dưỡng mối lo ngại về lạm phát quay trở lại và có thể đẩy lợi suất trái phiếu tăng cao hơn trong tương lai, làm giảm sức hấp dẫn của kim loại quý.

4. Phân Tích Kỹ Thật & Các Cột Mốc Cần Lưu Ý

Đối với Vàng Giao Ngay (Phe Bán chiếm ưu thế ngắn hạn)

Giá vàng hiện vẫn nằm dưới đường trung bình động 20 ngày (MA20) tại mốc 4.091 USD và mức đỉnh gần nhất 4.104 USD.

  • Kịch bản tăng giá (Phe Mua): Cần đẩy giá vượt qua vùng kháng cự $4.091 - 4.104 USD$ để kích hoạt đà tăng hướng tới 4.138 USD và xa hơn là 4.203 USD.

  • Kịch bản giảm giá (Phe Bán): Nếu đánh mất mốc hỗ trợ 3.983 USD, giá vàng có nguy cơ thoái lui sâu hơn về các vùng mục tiêu 3.942 USD và 3.886 USD.

hình ảnh bài viết

Đối với Bạc Giao Ngay (Phe Bán nắm giữ thế chủ động)

Đà phục hồi suy yếu khiến bạc rơi vào trạng thái kỹ thuật tương đối tiêu cực khi nằm dưới vùng điều chỉnh $58,53 - 59,44 USD$.

  • Kịch bản tăng giá (Phe Mua): Mục tiêu trước mắt là giành lại mốc 58,53 USD và vượt qua 59,44 USD để mở đường hướng tới 63,28 USD - 63,58 USD.

  • Kịch bản giảm giá (Phe Bán): Việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ then chốt 56,50 USD có thể kích hoạt làn sóng bán tháo đẩy giá bạc về 55,60 USD và mục tiêu trung hạn tại 51,00 USD.

hình ảnh bài viết

Khuyến nghị cho nhà giao dịch:

Trong các phiên tới, thị trường sẽ dồn sự chú ý vào các phát biểu mang tính định hướng của Chủ tịch Fed Kevin Warsh, diễn biến lợi suất trái phiếu Mỹ và mọi thông tin cập nhật từ Eo biển Hormuz. Một đợt suy giảm kéo dài của lợi suất trái phiếu sẽ là "bệ phóng" hoàn hảo để vàng kiểm tra lại các mức kháng cự phía trên.

............................................

THAM GIA ROOM TIN TỨC HÀNG HOÁ CHUYÊN NGHIỆP