Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM đang bước vào chu kỳ huy động vốn quy mô lớn nhằm phục vụ danh mục dự án hạ tầng lên tới 540.000 tỷ đồng 💰.
Tại ĐHĐCĐ thường niên ngày 28/4, doanh nghiệp dự kiến trình phương án bảo lãnh toàn bộ nghĩa vụ nợ cho dự án mở rộng cao tốc TP.HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận (tổng vốn hơn 36.000 tỷ đồng) 🚧, trong đó CII nắm 55% và đóng vai trò chủ lực cùng các đối tác như Tập đoàn Đèo Cả, Tasco và Tổng Công ty Xây dựng Hoàng Long; doanh nghiệp cho biết đã nhận cam kết tài trợ từ ngân hàng tới 75% tổng mức đầu tư (~27.000 tỷ đồng) 🏦, việc bảo lãnh được xem là bước then chốt để hoàn tất cấu trúc tài chính.
Song song, CII đang theo đuổi danh mục dự án hạ tầng quy mô cực lớn với tổng vốn nghiên cứu/đề xuất khoảng 540.000 tỷ đồng 📊, kéo theo nhu cầu vốn chủ sở hữu ước tính trên 25.000 tỷ đồng; năm 2026 được xác định là giai đoạn cao điểm huy động khi doanh nghiệp phải đồng thời thu xếp cả vốn vay lẫn vốn tự có.
Trong chiến lược này, trái phiếu chuyển đổi được lựa chọn làm công cụ chủ lực 🔁 nhờ tính linh hoạt, cho phép nhà đầu tư chuyển đổi sang cổ phiếu hoặc nhận lại vốn gốc.
Theo kế hoạch, CII sẽ phát hành 2 gói trái phiếu chuyển đổi với tổng giá trị 13.440 tỷ 💳: gói thứ nhất quy mô gần 6.720 tỷ, chào bán cho cổ đông hiện hữu với giá 125.000 đồng/trái phiếu (cao hơn mệnh giá 25%), kỳ hạn 25 năm, giá chuyển đổi 10.000 đồng/cp; gói thứ hai cũng quy mô 6.720 tỷ, phát hành bằng mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, cùng kỳ hạn và điều kiện chuyển đổi tương tự.
Cả hai gói đều không kèm chứng quyền và không có tài sản đảm bảo ⚠️.
Nguồn vốn thu được dự kiến sẽ được phân bổ vào các dự án trọng điểm như cao tốc Sài Gòn - Mỹ Thuận và tuyến cao tốc đô thị trên cao quốc lộ 51 🛣️, với mức góp vốn tối đa cho mỗi dự án lên tới 6.720 - 8.400 tỷ đồng. Tổng thể, CII đang thể hiện chiến lược dùng đòn bẩy tài chính dài hạn để mở rộng quy mô hạ tầng 📈, chuẩn bị cho một chu kỳ tăng trưởng mới với tham vọng lớn trong lĩnh vực giao thông đô thị
