1. Bức tranh chung

Trong 2 năm trở lại đây, những căng thẳng địa chính trị leo thang – từ các diễn biến tại Trung Đông, tranh chấp Biển Đông đến các cuộc đối đầu kinh tế giữa các cường quốc – đã tạo ra sóng gió dữ dội trên thị trường toàn cầu:

  • Chỉ số S&P 500 nhiều phiên sụt giảm mạnh khi tin tức căng thẳng lan rộng.

  • Cổ phiếu công nghệ, ngân hàng và công nghiệp chịu ảnh hưởng trực tiếp do lo ngại chuỗi cung ứng và tăng thuế quan.

2. Hàng hóa – Vệ sĩ trong “đại dương đỏ”

📈 Lợi nhuận vượt trội trong khủng hoảng

  • Dữ liệu từ S&P GSCI cho thấy năng lượng chiếm khoảng 62% trọng số, trong khi nông sản chiếm thêm ~16% openknowledge.worldbank.org+2arxiv.org+2euromonitor.com+2.

  • Vào năm 2024, Dầu Brent tăng ~18% nhờ xung đột Trung Đông đẩy giá lên mức cao điểm trên $91/thùng .

  • Căng thẳng kéo dài thường đẩy dòng vốn vào vàng – tài sản trú ẩn truyền thống – khiến kim loại này tăng giá đáng kể trong các giai đoạn căng thẳng như tại Ukraine hay Trung Đông.

⚠️ Rủi ro thấp hơn, biến động lớn hơn

  • Hàng hóa thường ít chịu tác động mạnh từ quy định và biến động tài chính như cổ phiếu.

  • Tuy nhiên, giá dầu hay ngũ cốc biến động mạnh do gián đoạn sản xuất, câu chuyện mùa vụ, kho quay vòng.

3. So sánh tương quan: Cổ phiếu vs Hàng hóa

Thị trường Trong căng thẳng địa chính trị Điểm mạnh Rủi ro nổi bật
Cổ phiếu Thường giảm mạnh (nhất là tech, tài chính) Tăng trưởng dài hạn, thanh khoản tốt Nhạy cảm chính sách, tâm lý nhà đầu tư, dòng tiền quốc tế
Hàng hóa Tăng giá rõ (dầu, vàng, lương thực…) Tài sản trú ẩn, giao dịch toàn cầu Biến động cao, phụ thuộc nguồn cung, mùa vụ, thời tiết

 

4. Cơ hội đầu tư sáng suốt

  • Chìa khóa là đa dạng hóa: nắm giữ cổ phiếu để tận dụng tăng trưởng bình thường, nhưng cũng cân bằng với tài sản như vàng, dầu hoặc ngũ cốc trong giai đoạn bất ổn.

  • Xác định các ngưỡng giá then chốt:

    • Với dầu: nắm giữ khi Brent vượt $90–100/thùng trong khủng hoảng.

    • Với ngũ cốc: cảng xung đột hoặc gián đoạn vận tải có thể kích hoạt sóng lên giá.

    • Với vàng: mức $2.000/oz thường là điểm tâm lý mạnh khi có tin suy thoái hoặc bất ổn toàn cầu.

5. Kết luận

Căng thẳng thế giới tạo ra môi trường đầy rủi ro cho chứng khoán, nhưng lại mở ra cơ hội cho thị trường hàng hoá. Nhà đầu tư thông minh nên linh hoạt tái cân bằng danh mục, đưa vào những tài sản “trú ẩn” theo chu kỳ bất ổn chính trị – kinh tế để bảo toàn và nâng cao tài sản.

Thông tin thống kê minh họa

  • Dầu Brent: +18% từ đầu năm 2024 đến giữa tháng 4 do xung đột Trung Đông .

  • S&P GSCI: Năng lượng chiếm ~62%, vàng/nông sản chiếm ~20% — thể hiện rõ cơ hội đa dạng hóa danh mục trong thời kỳ địa chính trị căng thẳng .

Quý vị có thể theo dõi báo cáo hàng ngày hoặc chuyên đề sâu hơn cho từng loại tài sản để điều chỉnh chiến lược hợp lý.
Liên hệ ngay: 0336479265
Chúc bạn đầu tư hiệu quả!