Sacombank (STB) đang tiến gần đến cột mốc quan trọng trong quá trình tái cấu trúc khi chuẩn bị xử lý xong 32,5% cổ phần đang bị phong tỏa tại VAMC, một bước ngoặt có thể mở ra dư địa tăng trưởng lớn: Thu hút nhà đầu tư chiến lược; Trả cổ tức trở lại; Hoàn nhập dự phòng, tăng lợi nhuận
Dự báo: SSI ước lợi nhuận trước thuế của STB năm 2025 đạt 14.600 tỷ (+15%), và có thể vượt kỳ vọng nếu xử lý tốt nợ xấu tồn đọng. Năm 2026 tiếp tục tăng trưởng mạnh nhờ tín dụng +14%, chi phí tín dụng giảm, và NIM phục hồi.
🎯 Giá mục tiêu: 47.600 đồng/cổ phiếu, cao hơn gần 20% so với hiện tại.
Mình thấy STB là một trong những câu chuyện “chuyển mình” thú vị nhất trong nhóm ngân hàng. Khác với các ông lớn đã “ổn định”, STB giống như một startup đang bước vào giai đoạn trưởng thành sau thời kỳ tái cơ cấu khắt khe.
Nếu xử lý xong khoản tại VAMC, STB có thể chuyển từ “phòng thủ” sang “tăng trưởng” thực sự.
Nhà đầu tư dài hạn có thể cân nhắc tích lũy ở vùng giá hiện tại, đặc biệt khi cổ phiếu ngân hàng nói chung đang hưởng lợi từ xu hướng tăng tín dụng, giảm chi phí vốn, và hồi phục kinh tế.
Tuy nhiên, với STB cũng như nhiều mã ngân hàng khác, kiên nhẫn là điều bắt buộc, nhất là khi cổ phiếu đã có nhịp tăng và thị trường bước vào giai đoạn phân hóa mạnh.
