Nguồn thu lớn nhất vẫn nhích lên, nhưng lợi nhuận Saigonbank lại giảm mạnh. Khoảng cách ấy đến từ ba sức ép cùng lúc: thu ngoài lãi suy yếu, chi phí vận hành tăng và khoản dự phòng gấp bốn lần cùng kỳ.
Sau chín tháng, ngân hàng mới hoàn thành khoảng 21% kế hoạch lợi nhuận năm. Trong khi đó, cho vay và tiền gửi khách hàng đều thấp hơn đầu năm. Động lực nào có thể giúp Saigonbank đổi nhịp trong quý cuối?
📉 Thu nhập lãi tăng nhẹ, các nguồn bổ trợ cùng hụt hơi
Quý III/2026, Saigonbank ghi nhận gần 202 tỷ đồng thu nhập lãi thuần, tăng 2% so với cùng kỳ.
Tuy nhiên, lãi thuần dịch vụ giảm 4%, còn gần 9 tỷ đồng. Lợi nhuận ngoại hối giảm 57%, xuống hơn 2 tỷ đồng. Lãi từ hoạt động khác cũng giảm 26%, còn hơn 32 tỷ đồng.
Ngân hàng giải thích biến động kinh tế, thương mại và địa chính trị ảnh hưởng nhu cầu ngoại tệ, thanh toán xuất nhập khẩu. Cạnh tranh còn làm chênh lệch giá mua và bán ngoại tệ thu hẹp.
Với hoạt động khác, phần giảm chủ yếu liên quan đến nguồn thu từ các khoản nợ đã xử lý bằng dự phòng. Khi những khoản thu này ít phát sinh hơn, lợi nhuận mất đi một phần hỗ trợ.
💻 Chi cho công nghệ tăng, hiệu quả sẽ thể hiện khi nào?
Chi phí hoạt động quý III tăng 14%, lên 184 tỷ đồng. Saigonbank cho biết mức tăng chủ yếu phục vụ vận hành, đầu tư và bảo trì hạ tầng công nghệ thông tin cho chuyển đổi số.
Đầu tư công nghệ có thể tạo lợi ích dài hạn. Nhưng trong kỳ, chi phí đã tăng trong khi nguồn thu chưa cải thiện tương ứng.
Kết quả, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh còn gần 61 tỷ đồng, giảm 36%.
Câu hỏi cần theo dõi là các khoản đầu tư này sẽ giúp ngân hàng tăng giao dịch, thu hút khách hàng hay tiết giảm chi phí đến đâu. Nội dung được cung cấp chưa lượng hóa những hiệu quả đó.
🧾 Gần 43 tỷ đồng dự phòng tiếp tục thu hẹp lợi nhuận
Saigonbank trích lập gần 43 tỷ đồng dự phòng rủi ro tín dụng trong quý, gấp bốn lần cùng kỳ, nhằm thực hiện dự phòng đối với trái phiếu đặc biệt VAMC.
Sau khoản chi này, lợi nhuận trước thuế còn gần 18 tỷ đồng, giảm 79%.
Như vậy, mức giảm không chỉ đến từ dự phòng. Ngay trước bước trích lập, lợi nhuận hoạt động đã thấp hơn đáng kể so với một năm trước.
⏳ Quý cuối cần khoảng 244 tỷ đồng để chạm kế hoạch
Lũy kế chín tháng, Saigonbank đạt gần 66 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, giảm 74%.
So với mục tiêu 310 tỷ đồng, ngân hàng còn thiếu khoảng 244 tỷ đồng. Muốn hoàn thành kế hoạch, riêng quý IV phải tạo lợi nhuận khoảng 3,7 lần tổng kết quả chín tháng trước đó.
Đây là khoảng cách lớn. Nguồn thu nào có thể đóng góp mức tăng ấy, trong khi áp lực chi phí và dự phòng vẫn hiện hữu? Báo cáo hiện tại chưa cho thấy câu trả lời cụ thể.
🔎 Cho vay giảm, tiền gửi giảm, nợ xấu lại nhích lên
Cuối tháng 9, tổng tài sản Saigonbank đạt 35.373 tỷ đồng, gần tương đương đầu năm.
Dư nợ cho vay khách hàng giảm 1%, còn 21.755 tỷ đồng. Tiền gửi khách hàng giảm 4%, xuống 25.171 tỷ đồng.
Hai chỉ tiêu này thu hẹp chưa đủ để kết luận ngân hàng gặp vấn đề thanh khoản. Tuy nhiên, chúng đặt ra câu hỏi về khả năng mở rộng kinh doanh và giữ nguồn vốn khách hàng.
Cùng thời điểm, tổng nợ xấu tăng 3%, vượt 666 tỷ đồng, với nợ nhóm 3 tăng mạnh nhất. Tỷ lệ tính trên tổng dư nợ cho vay được bài viết nêu tăng từ 2,96% lên 3,06%.
Bài gốc đồng thời dẫn tỷ lệ 2,35% theo cách tính áp dụng Thông tư 31/2024/TT-NHNN. Hai mức này cần được giải thích rõ phạm vi và mẫu số, thay vì sử dụng thay thế cho nhau.
Với Saigonbank, việc cần làm không chỉ là tìm thêm lợi nhuận cho quý cuối. Ngân hàng còn phải cho thấy chi phí công nghệ tạo ra hiệu quả gì, chất lượng tín dụng được kiểm soát ra sao và nguồn thu nào có thể duy trì khi các khoản thu hồi nợ không còn đóng góp như trước.
