Quý I/2026, PGBank báo lãi trước thuế 275 tỷ đồng, tăng tới 187% so với cùng kỳ. Nhưng đi sâu vào cấu trúc lợi nhuận, câu chuyện không đơn giản là “kinh doanh tốt lên”, mà là sự thay đổi trong cách ghi nhận chi phí và nguồn thu.
Thu nhập lãi thuần gần như đi ngang, phản ánh áp lực từ chi phí vốn và tín dụng chưa tăng trưởng. Thay vào đó, động lực chính lại đến từ các nguồn thu ngoài lãi, nơi ghi nhận mức tăng mạnh ở cả dịch vụ, ngoại hối và hoạt động khác.
📊 Bức tranh lợi nhuận quý I
💰 Lợi nhuận trước thuế đạt 275 tỷ, tăng 187%
🏦 Thu nhập lãi thuần gần như đi ngang, đạt 457 tỷ
📈 Dịch vụ tăng hơn 3 lần, đạt 45 tỷ
💱 Ngoại hối tăng hơn 5 lần, đạt 70 tỷ
📊 Tổng thu nhập hoạt động đạt 609 tỷ, tăng 20% YoY
Điểm “then chốt” giúp lợi nhuận bật tăng lại nằm ở chi phí dự phòng. Trong quý này, PGBank đã giảm tới 54% trích lập dự phòng rủi ro tín dụng. Điều này giúp lợi nhuận được “nới rộng” đáng kể nhưng đồng thời cũng khiến lớp đệm an toàn mỏng đi nhanh chóng.
Và hệ quả bắt đầu lộ rõ: tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm xuống chỉ còn 31%, thuộc nhóm thấp nhất toàn ngành. Nói cách khác, ngân hàng đang có ít “dự phòng” hơn để chống đỡ rủi ro tín dụng trong tương lai.
⚠️ Chất lượng tài sản đang phát tín hiệu gì
📉 Nợ xấu tăng 63% so với đầu năm
🚨 Tỷ lệ nợ xấu vượt 4,03%, cao nhất nhiều quý
🧱 Bao phủ nợ xấu giảm còn 31%
📊 Thuộc top thấp nhất ngành về bộ đệm dự phòng
🔺 Nợ nhóm 2 vẫn ở mức cao
Không chỉ vậy, tăng trưởng tín dụng cũng đang đi ngược kỳ vọng. Trong khi mục tiêu cả năm là tăng tới 31%, thuộc nhóm cao nhất hệ thống thì thực tế quý I lại ghi nhận dư nợ giảm hơn 4%. Điều này cho thấy ngân hàng đang gặp khó trong việc mở rộng cho vay, hoặc đang thận trọng hơn sau những biến động trước đó.
Cơ cấu tín dụng cũng là một yếu tố đáng chú ý. PGBank tập trung nhiều vào khách hàng doanh nghiệp (chiếm khoảng 66%), vốn có biên lợi nhuận thấp hơn so với bán lẻ. Đây là một trong những lý do khiến NIM của ngân hàng nằm trong nhóm thấp.
🎯 Bài toán phía trước của PGBank
📈 Mục tiêu lợi nhuận hơn 1.400 tỷ trong năm 2026
🏦 Kế hoạch tăng trưởng tín dụng tới 31%
📉 Thực tế tín dụng quý I lại tăng trưởng âm
⚖️ Áp lực cân bằng giữa tăng trưởng và kiểm soát rủi ro
🔄 Đẩy mạnh xử lý nợ bằng công nghệ và cảnh báo sớm
