Ông Trầm Bê, người Việt gốc Hoa, sinh năm 1959 tại Trà Vinh, từng hoạt động ở nhiều ngành nghềtrước khi chuyển sang lĩnh vực ngân hàng. Ông đã đầu tư vào nhiều lĩnh vực khác nhau, bao gồm Công ty Chế biến lâm sản Đông Anh, Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Bình Chánh (BCCI) và Bệnh viện Đa khoa Triều An. Năm 2002-2004, ông trở thành chủ tịch hội đồng quản trị của Công ty Chế biến thủy hải sản Sơn Sơn và chiếm lĩnh thị trường chiếu xạ thanh long tại Việt Nam.
Năm 2004, ông Trầm Bê tiếp tục khẳng định vị thế của mình trong lĩnh vực tài chính bằng cách mua một lượng lớn cổ phần của Ngân hàng Phương Nam (SouthernBank) và trở thành thành viên hội đồng quản trị. Sau đó, ông tiếp tục thâu tóm cổ phần của Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) và kiến nghị cho sáp nhập Ngân hàng Phương Nam vào Sacombank. Dù khi đó Ngân hàng Phương Nam đang gặp khó khăn, ông Trầm Bê đã được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận vào tháng 8-2015.
Tuy nhiên, cùng với việc cho phép sáp nhập, ông Trầm Bê đã bị truất quyền điều hành tại Sacombank. Theo văn bản của Ngân hàng Nhà nước, ông Trầm Bê đã phải cam kết ủy quyền không hủy ngang, vô thời hạn cho Ngân hàng Nhà nước hoặc tổ chức, cá nhân do Ngân hàng Nhà nước chỉ định đối với toàn bộ số cổ phần tại Sacombank, Ngân hàng Phương Nam và ngân hàng sau sáp nhập thuộc quyền sở hữu của ông Trầm Bê và các bên có liên quan.
Ngày 1-8-2017, ông Bê bị bắt giam và sau đó phải chấp hành hai bản án hình sự. Trong vụ án Phạm Công Danh, Tòa án nhân dân thành phố Hồ Chí Minh đã tuyên án ông Trầm Bê 4 năm tù vì tội cố ý làm trái quy định của Nhà nước về quản lý kinh tế gây hậu quả nghiêm trọng. Thiệt hại đã xảy ra trong khi ông giữ chức vụ phó chủ tịch hội đồng quản trị kiêm chủ tịch hội đồng tín dụng Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương tín - Sacombank.
Trong vụ án Dương Thanh Cường, Tòa án nhân dân thành phố Hồ Chí Minh đã tuyên án ông Trầm Bê (nguyên phó chủ tịch hội đồng quản trị Ngân hàng Phương Nam) 3 năm tù cùng với ông Dương Thanh Cường bị kết án 16 năm tù và buộc phải bồi thường toàn bộ thiệt hại 505 tỉ đồng cho Sacombank. Ông Bê đã kháng cáo nhưng không thành.
