Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BID) thuộc nhóm NHTMCP có sở hữu nhà nước với quy mô tài sản tính đến hết năm 2024 đứng đầu toàn ngành ngân hàng đạt 2.760.693 tỷ VND. Mảng bán lẻ đóng góp tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu tín dụng của BID, đạt 47,%.
Liên quan đến hoạt động kinh doanh, quý 4/2024, BID có thu nhập lãi thuần đạt 15.639 tỷ (tăng 11,8% so với quý trước và tăng 5,2%). Thu nhập ngoài lãi cải thiện mạnh mẽ so với cùng kì, đạt 10.767 tỷ đồng (tăng 229,4% so với quý trước và tăng 87,8% so với cùng kỳ năm ngoái) khiến TOI đạt 26.405 tỷ đồng (tăng 53% so với quý trước và tăng 28,2% so với cùng kỳ năm ngoái).
Chi phí trích lập dự phòng tăng 57,4% so với cùng kỳ năm ngoái khiến LNTT đạt 9.336 tỷ (tăng 43.7% so với quý trước và tăng 18,4% so với cùng kỳ năm ngoái). Lũy kể cả năm 2024, LNTT đạt 31.383 tỷ VND, tăng 13,8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong quý 4/2024, tăng trưởng tín dụng của ngân hàng đạt 15,5%. Động lực chính đến từ phân khúc khách hàng bản là tăng gần 25% YTD trong khi phân khúc khách hàng doanh nghiệp lớn và SME lần lượt tăng 11% và 4,5% YTD.
Liên quan đến tăng trưởng tín dụng, theo thông tin từ BID, hạn mức tín dụng được Ngân hàng Nhà nước phân bố trong năm 2025 là 14,3%. Các mảng ngân hàng sẽ tập trung cho vay bao gồm Sản xuất kinh doanh, tín dụng xanh, nông nghiệp, Xuất nhập khẩu, Công nghiệp, Công nghệ cao và SME bên cùng tiếp tục thúc đẩy cho vay cá nhân.
Theo báo cáo cập nhật vừa công bố của Công ty chứng khoán KB Việt Nam, BID có thể đạt được mức tăng trưởng cao hơn phần hạn mức được giao ban đầu này nhờ: Nhu cầu tín dụng ở mức cao đến từ sự hồi phục hoạt động sản xuất kinh doanh của khối doanh nghiệp và cầu tiêu dùng cá nhân; Lãi suất ở mức thấp tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng tiếp cận.
KBSV Kỳ vọng BID sẽ duy trì NIM trong khoảng 2,3% – 2,5% trong năm 2025 dựa trên:
- Nền lãi suất cho vay dự kiến vẫn duy trì ở mức thấp
Theo định hướng và chỉ đạo của Chính Phủ và NHNN, mục tiêu trong năm 2025, các ngân hàng trong hệ thống nỗ lực duy trì mặt bằng lãi suất huy động ổn định để làm tiền đề giảm lãi suất cho vay, tạo điều kiện tiếp cận cho người dân. Dưới vai trò thuộc nhóm các ngân hàng quốc doanh, BID sẽ đi đầu trong việc duy trì mặt bằng lãi suất cho vay phù hợp để hỗ trợ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
- Tỷ giá và thanh khoản sẽ tạo áp lực lên lãi suất huy động: Lãi suất huy động sẽ có rủi ro tăng trong năm 2025 đến từ:
+ Tăng trưởng tín dụng mức cao trong khi lãi suất huy động thấp làm giảm nhu cầu gửi tiền tiết kiệm, qua đó tạo áp lực thanh khoản lên hệ thống ngân hàng;
+ Rủi ro tỷ giá tiềm ẩn do chính sách của tổng thống Trump có thể dẫn tới đồng USD mạnh, tạo áp lực khiến Việt Nam phải tăng lãi suất huy động. Tuy nhiên, để hoàn thành mục tiêu giữ mặt bằng lãi suất huy động ổn định để có mức lãi suất cho vay tốt cùng vị thế đứng đầu toàn ngành, KBSV Kỳ vọng BID sẽ nhận được những sự hỗ trợ về thanh khoản từ SBV để có thể đạt kế hoạch tăng trưởng tín dụng và duy trì mức NIM trong khoảng 2,3 – 2,5%.
- Chất lượng tài sản được cải thiện
Chất lượng tài sản cải thiện với tỷ lệ NPL đạt 1,41%, giảm 30bps theo quý. Trong đó, nợ nhóm 3 và nhóm 4 giảm mạnh, lần lượt giảm 14bps và 19bps.
Trong kì, BID tiếp tục đẩy mạnh trích lập dự phòng 7.687 tỷ VND, là mức cao nhất trong nhiều quý gần đây, giúp bộ đệm dự phòng được củng cố với tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLCR) đạt 133,7%.
BID đặt kế hoạch duy trì tỷ lệ nợ xấu năm 2025 dưới 1,4%, chi phí trích lập dự phòng - 21 nghìn tỷ VND, tương đương năm 2024, LLCR duy trì ở mức 134%. Với diễn biến nền kinh tế hồi phục và chất lượng tài sản được cải thiện, KBSV Kỳ vọng BID có đủ khả năng để hoàn thành mục tiêu đề ra.
Ngày 3/3/2025, BID công bố phát hành riêng lẻ thành công hơn 123.8 triệu cổ phiếu, tương đương 1,8% lượng cổ phiếu lưu hành với giá bán 38.800 đồng/cổ phiếu, thu về 4.805 tỷ, tăng vốn điều lệ từ 68.975 tỷ lên trên 70.213 tỷ đồng.
Có 5 nhà đầu tư tham gia mua trong đợt chào bán này, trong đó Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) mua nhiều nhất với 58.9 triệu cổ phiếu tương đương 47,6% số lượng cổ phiếu phát hành, tiếp sau đó là SCIC với 38,66 triệu cổ phiếu.
Từ những phân tích trên, KBVN nhận định, trong năm 2025, thu nhập lãi thuần của ngân hàng đạt 70.432 tỷ đồng và lên mức 84.181 tỷ đồng trong năm 2026, lần lượt tăng 21,1% và 19,5% so với năm 2024.
