Trung tâm phân tích Chứng khoán SSI (SSI Research) vừa công bố ước tính kết quả lợi nhuận quý III. Trong đó, SSI Research dự báo, lợi nhuận quý III Techcombank có thể vượt Vietcombank và VPBank, MB có thể vượt VietinBank.
Cụ thể, SSI Research kỳ vọng Techcombank có thể đạt 5.200 tỷ đồng lãi trước thuế trong quý III, tương đương mức tăng 35,7% so với cùng kỳ, nhờ tăng trưởng tín dụng xấp xỉ 16% từ đầu năm. Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận trước thuế tăng 56,2% lên 16.700 tỷ đồng. Lãi suất huy động trên thị trường đã giảm xuống mức thấp kể từ quý III/2020 và vẫn duy trì ở mức thấp kể từ đó.
Với Vietcombank (HoSE:VCB), SSI Research dự báo lợi nhuận trước thuế quý III tăng 0,3% lên 5.000 tỷ đồng nhờ tín dụng tăng trưởng khoảng 11,5% và lượng tiền gửi cũng tăng 7,3% so với đầu năm. Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận trước thuế đạt 18.600 tỷ đồng, tăng 16,3% so với cùng kỳ. Kết quả quý III bị ảnh hưởng tiêu cực bởi việc cắt giảm lãi suất để hỗ trợ khách hàng bị ảnh hưởng bởi Covid-19, và tăng chi phí tín dụng để chuẩn bị cho khả năng hình thành nợ xấu cao hơn sau một thời gian dài xã hội giãn cách ở miền Nam. Mặc dù các khoản cho vay cơ cấu lại có thể tăng lên nhưng tỷ lệ nợ xấu vẫn ở mức dưới 1%.
Tại MB (MBB), SSI kỳ vọng ngân hàng mẹ sẽ đạt tăng trưởng tín dụng 12-13% so với đầu năm và 23% so với cùng kỳ vào cuối tháng 9. Tuy nhiên, ngân hàng cung cấp các gói cho vay ưu đãi cho khách hàng bị ảnh hưởng bởi Covid-19, khiến NII thiệt hại 550 tỷ đồng (khoảng 8% của lãi trước thuế 6 tháng đầu năm) trong quý III. Theo đó, lãi trước thuế dự kiến đạt từ 3.300 đến 3.400 tỷ đồng, tăng 10-12% so với cùng kỳ.
Dự báo về VPBank, nhóm phân tích kỳ vọng lãi trước thuế hợp nhất của ngân hàng ở mức 3.200 tỷ đồng, tăng 14% so với cùng kỳ và giảm 36% so với quý trước. Thu nhập theo quý giảm mạnh là do quý II ghi nhận lãi từ giao dịch trái phiếu Chính phủ, nếu loại trừ khoản mục này, tăng trưởng thu nhập theo quý sẽ là âm 12%.
Với VietinBank, SSI Research ước tính lãi trước thuế quý III/2021 của nhà băng này tăng 3,3% lên 3.000 tỷ đồng, được dẫn dắt bởi tăng trưởng tín dụng 6,5% và huy động vốn tăng 7,5% so với đầu năm. Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận trước thuế tăng 33,6%, đạt 13.900 tỷ đồng nhờ kết quả kinh doanh tốt trong quý I.
Tại HDBank (HDB), nhóm phân tích cho rằng đà tăng trưởng tín dụng được duy trì tương đối tốt, đạt khoảng 9,5% tại cuối tháng 9. Do đó, tăng trưởng NII dự kiến sẽ khá trong quý III. Tuy nhiên, thu nhập từ phí, cụ thể là doanh thu bancassurance giảm. Ở các thành phố đóng cửa do dịch, doanh số bán bancassurance giảm khoảng 40-50%. Tốc độ giảm ít nghiêm trọng hơn tại các khu vực khác. Nhìn chung, lãi trước thuế được dự báo đạt 1.700 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ.
Lợi nhuận của ACB được dự báo tăng trưởng 13-15% so với quý III/2020. Tín dụng tăng trưởng chậm lại, ở mức 7-8% so với đầu năm hoặc 12% so với quý III năm ngoái. Mặc dù NIM dự kiến giảm so với quý trước, nhưng vẫn tăng so với cùng kỳ. Do ACB luôn thận trọng trong việc trích lập dự phòng, mức dự phòng cao có thể giúp ngân hàng duy trì dòng lợi nhuận ổn định.
Đối với VIB, mặc dù tăng trưởng tín dụng đang trên đà đạt 11% so với đầu năm, nhưng NII của ngân hàng vẫn bị ảnh hưởng tiêu cực do ngân hàng tăng cường tái cơ cấu để hỗ trợ khách hàng. Theo kế hoạch tái cơ cấu, thu nhập lãi của các khoản cho vay có liên quan không được ghi nhận vào báo cáo tài chính. Ngoài ra, mảng kinh doanh bancassurance, thường chiếm 20% lợi nhuận trước thuế của VIB, bị tê liệt trong thời gian dài giãn cách xã hội. Theo đó, lãi trước thuế quý III ước tính đạt 1.300 - 1.400 tỷ đồng, giảm 16% so với cùng kỳ. Luỹ kế 9 tháng, lợi nhuận trước thuế dự báo đạt 5.500 tỷ đồng, tăng trưởng 36,6% so với cùng kỳ 2020.
