Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) vừa ban hành Quyết định số 514/QĐ-XPHC, xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán đối với Công ty TNHH Tư vấn Đầu tư Chứng khoán TC Capital Việt Nam (TCVN). Tổng mức phạt lên tới 177,5 triệu đồng, xuất phát từ hai nhóm vi phạm liên quan đến cơ cấu nhân sự và nghĩa vụ công bố thông tin.
🔥Cụ thể, UBCKNN phạt 85 triệu đồng đối với hành vi không đảm bảo cơ cấu nhân sự theo quy định. Theo kết luận thanh tra, TC Capital Việt Nam bố trí một cá nhân kiêm nhiệm nhiều vị trí nhạy cảm, bao gồm phụ trách kiểm soát nội bộ, quản trị rủi ro, phòng chống rửa tiền và phòng chống tài trợ khủng bố. Việc “gom vai” này bị đánh giá không đáp ứng yêu cầu tách bạch chức năng theo Nghị định 156/2020/NĐ-CP.
💥Song song đó, doanh nghiệp còn bị phạt thêm 92,5 triệu đồng do không thực hiện công bố các thông tin bắt buộc. Danh sách vi phạm kéo dài nhiều năm, bao gồm báo cáo thường niên các năm 2022, 2023, 2024; tài liệu liên quan đến các cuộc họp Hội đồng thành viên thường niên (thông báo mời họp, chương trình, tài liệu họp), cũng như biên bản và nghị quyết họp các năm 2023, 2024 và 2025.
Toàn bộ vốn “sang tay” ngay trước thời điểm bị xử phạt
Đáng chú ý, chỉ ít ngày trước khi thông tin xử phạt được công bố, toàn bộ vốn điều lệ của TC Capital Việt Nam đã đổi chủ. Ngày 03/11/2025, các thành viên góp vốn gồm TC Capital Advisory Limited, ông Nguyễn Hoàng Thái và ông Đặng Quốc Hùng đồng loạt chuyển nhượng toàn bộ phần vốn đang nắm giữ.
Sau giao dịch, Công ty TNHH HN Hà Nội trở thành cổ đông chi phối với tỷ lệ 65,21% vốn điều lệ (tương đương gần 13,6 tỷ), phần còn lại 34,79% thuộc về Công ty TNHH HH Hồng Hà (hơn 7,2 tỷ).
🔥Cùng với sự thay đổi sở hữu, cơ cấu Hội đồng thành viên cũng được “thay máu”. Dàn nhân sự cũ, bao gồm ông Tommy Tan (Chủ tịch HĐTV), ông Ravi Chidambaram đại diện TC Capital Advisory Limited, cùng ông Nguyễn Hoàng Thái và ông Đặng Quốc Hùng (Tổng Giám đốc) đồng loạt rút lui từ ngày 04/11. Thay vào đó, HĐTV mới ghi nhận sự xuất hiện của bà Vũ Thanh Vân (đại diện HH Hồng Hà) và bà Bùi Ngọc Tú (đại diện HN Hà Nội), người đồng thời là đầu mối công bố thông tin của TCVN.
Hoạt động kinh doanh mờ nhạt, lỗ tiếp diễn
Về kết quả kinh doanh, TC Capital Việt Nam nhiều năm qua gần như không ghi nhận doanh thu từ hoạt động cốt lõi. Trong quý III/2025, doanh nghiệp chỉ thu về vỏn vẹn 1 triệu đồng từ doanh thu tài chính (cổ tức, lãi tiền gửi), trong khi chi phí quản lý lên tới gần 293 triệu đồng. Kết quả, công ty lỗ gần 292 triệu đồng trong kỳ.
Ai đứng sau nhóm cổ đông mới?
Lần theo dấu vết nhóm cổ đông mới, cả HH Hồng Hà và HN Hà Nội đều được thành lập trong tháng 9/2025, chỉ cách nhau đúng một ngày. Hai doanh nghiệp này có điểm chung về lĩnh vực đăng ký kinh doanh là tư vấn đầu tư và có cấu trúc sở hữu đan xen thông qua các pháp nhân trung gian.
💥HH Hồng Hà thuộc sở hữu của Công ty TNHH Sông Hương Việt Nam, trong khi HN Hà Nội lại do Công ty TNHH Thương mại và Tư vấn Đầu tư HC nắm 100% vốn. Đáng chú ý, các pháp nhân đứng sau đều có sự xuất hiện của những cái tên quen thuộc như ông Nguyễn Khánh Hoàng và ông Trần Quang Chinh, những người đồng thời giữ vai trò điều hành, đại diện pháp luật tại nhiều doanh nghiệp trong “hệ sinh thái” này.
Việc TC Capital Việt Nam vừa bị xử phạt vì vi phạm quản trị, công bố thông tin, vừa nhanh chóng đổi chủ đặt ra không ít dấu hỏi về quá trình tái cấu trúc, cũng như hướng đi tiếp theo của công ty tư vấn chứng khoán này dưới tay nhóm cổ đông mới.
