Kết luận điều tra của Bộ Công an cho thấy hệ sinh thái giáo dục Egroup do Shark Thủy xây dựng chỉ là “vỏ bọc” để huy động vốn. Bằng cách quảng bá Egroup như một tập đoàn giáo dục lớn, mở hơn 130 trung tâm Apax và trường mầm non Steame để tạo niềm tin, ông Thủy cùng các đồng phạm đã lôi kéo hơn 10.000 nhà đầu tư góp vốn với cam kết lợi nhuận cao 15-20%/năm. Để củng cố uy tín, Egroup còn nâng khống vốn điều lệ, làm giả doanh thu tới 70% mỗi năm.
Thực tế, mô hình này hoạt động theo kiểu “lấy tiền người sau trả cho người trước”. Nhân viên được chỉ đạo quảng cáo gian dối, trả lãi đúng hạn ở giai đoạn đầu để tạo lòng tin rồi tiếp tục kêu gọi đầu tư kỳ hạn dài hơn. Khi dòng tiền suy yếu, đặc biệt từ 2021-2023 do Covid-19, Shark Thủy yêu cầu 70% tiền của nhà đầu tư mới phải dùng ngay để trả gốc - lãi cho người cũ, chỉ 30% nộp về công ty. Nhóm lãnh đạo và nhân viên đều biết rõ việc huy động vốn không phục vụ kinh doanh mà để xoay vòng trả nợ.
Giai đoạn 2015-2023, ông Thủy bán vượt vốn điều lệ hơn 206 triệu cổ phần thông qua 26.236 hợp đồng, chiếm đoạt tổng cộng 7.677 tỷ đồng. Khoản tiền này được tách riêng, không hạch toán vào báo cáo tài chính, dùng để trả nợ cá nhân và chuyển sang các công ty liên quan, khiến Egroup không còn khả năng thanh toán cho nhà đầu tư. Cơ quan điều tra đề nghị truy tố Shark Thủy về tội Lừa đảo chiếm đoạt tài sản và Đưa hối lộ, cùng hơn 20 đồng phạm khác.
