SHB công bố KQKD Q1-2025 với một số điểm nhấn như sau:
- Tổng thu nhập hoạt động tăng +3.6% đạt 6,051 tỷ, trong đó thu nhập lãi thuần tăng trưởng +7.2% đạt 5,544 tỷ, thu nhập hoạt động dịch vụ tăng trưởng +121.7% đạt 329 tỷ bù đắp cho thu nhập ngoài lãi khác giảm -65.8% đạt 178 tỷ. Thu nhập lãi thuần tăng trưởng đến từ tăng trưởng tín dụng đạt +28.3% svck cao hơn tăng trưởng huy động đạt 19.0% svck bù đắp cho việc NIM giảm xuống 3.18% do cạnh tranh lãi suất. Thu nhập ngoài lãi khác giảm mạnh có thể do thu hồi nợ xấu giảm mạnh.
- CASA giảm xuống mức 6.7% và là mức thấp nhất trong 7 quý qua.
- LNST thuộc cổ đông công ty mẹ tăng +8.9% svck đạt 3,496 tỷ, lưu Quý 1 năm ngoái SHB có một mức lợi nhuận cao đạt 3,209 tỷ (cao nhất trong 3 năm qua). LNST tăng trưởng đến từ: (1) Chi phí hoạt động giảm -5.0% svck còn 1,059 tỷ, CIR của SHB đạt 17.5% - là mức thấp nhất hệ thống Ngân hàng quý rồi và (2) Chi phí dự phòng giảm 12.5% svck chỉ còn 621 tỷ.
- Chất lượng tài sản của SHB đi ngang khi tỷ lệ nợ xấu giảm về 2.87%, tỷ lệ nợ quá hạn giảm về 3.51%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 59% - mức thấp trong ngành.
- Đang chú ý là dư nợ cho vay lĩnh vực BĐS tiếp tục tăng mạnh +98.4% svck đạt 141,906 tỷ, chiếm 25.0% tổng dư nợ của Ngân hàng. Lãi dự thu hồi phục lên 18,662 tỷ chiếm ~ 30.4% vốn chủ.
- Với KQKD vừa công bố, SHB hiện có hiệu suất sử dụng vốn ROE ~ 16.6% và ROA ~ 1.3%.
- Tại giá thị trường hiện tại, SHB đang giao dịch với P/E~5.5 lần và P/B ~ 0.9 lần.
Chi tiết hơn, Nhà đầu tư vui lòng xem các hình cắt lớp KQKD Q1-2025 của SHB bên dưới.
Nguồn: Stock Rating
