Vietnam Enterprise Investment Limited (VEIL) - quỹ thành viên hơn 2 tỷ USD của Dragon Capital vừa công bố báo cáo tuần 5/8 – 12/8 với tỷ trọng tiền mặt giảm mạnh từ mức 4,11% xuống còn 1,68%. Về quy mô, lượng tiền mặt của quỹ này giảm gần 59,6 triệu USD trong tuần báo cáo, tương đương gần 1.400 tỷ đồng.
Đây là tuần thứ hai liên tiếp VEIL giảm tỷ trọng tiền mặt trong danh mục đầu tư. Trước đó, tỷ trọng tiền mặt của quỹ đầu tư này đạt kỷ lục 5,56% vào ngày 29/7 với giá trị tài sản ròng là 2.342,72 triệu USD. Như vậy, trong hai tuần đầu tháng 8, lượng tiền mặt của VEIL đã giảm 89 triệu USD, tương đương hơn 2.000 tỷ đồng.
Đi sâu vào danh mục đầu tư của quỹ đầu tư này, trong hai tuần đầu tháng 8 ghi nhận sự sụt giảm tỷ trọng của nhóm cổ phiếu bất động sản (-0,11 điểm %), tiêu dùng (-0,16%), vật liệu xây dựng (-0,04%), bán lẻ (-0,01 điểm %), vận tại (-0,06%). Ngược lại, VEIL tăng tỷ trọng tại nhóm cổ phiếu dịch vụ tài chính và năng lượng và giữ nguyên tại nhóm ngân hàng.
Trong danh mục cổ phiếu ngân hàng của VEIL, HPG tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn nhất với 13,71%, giảm 0,26 điểm % so với mức 13,97% ghi nhận vào cuối tháng 7. Ngoài HPG, VEIL cũng giảm tỷ trọng một loạt cổ phiếu khác trong TOP10 như ACB (-0,07 điểm %), VCB (-0,13 điểm %), FPT (-0,02 điểm %), NVL (-0,33 điểm %), TCB (-0,03 điểm %).
Ngược lại, quỹ đầu tư này đã tăng mạnh tỷ trọng cổ phiếu VHM từ mức 5,82% vào ngày 29/7 lên 7,99% kết thúc ngày 12/8. Xét về số tuyệt đối, giá trị cổ phiếu VHM do VEIL sở hữu đã tăng thêm gần 60 triệu USD, tương đương 1.400 tỷ đồng.
Được biết, 29/7 - 12/8 cũng là khoảng thời gian Vinhomes bán ra 60 triệu cổ phiếu quỹ. Theo công bố, kể từ ngày 26/7 đến 11/8, Vinhomes bán toàn bộ 60 triệu cổ phiếu VHM, tương ứng 1,79% vốn điều lệ. Giá giao dịch bình quân 108.637 đồng/cp, ước tính Vinhomes thu về khoảng 6.518 tỷ đồng sau giao dịch trên.
Ngoài VHM, VEIL cũng tăng tỷ trọng một số cổ phiếu khác trong 2 tuần đầu tháng 8 như VPB (+0,33 điểm %), MWG (+0,25 điểm %), VIC (+0,05 điểm %). Xét về quy mô, giá trị lượng cổ phiếu VPB, MWG và VIC do quỹ đầu tư này nắm giữ đã tăng thêm lần lượt 20 triệu USD, 15,3 triệu USD và 8,9 triệu USD.
Về hiệu quả đầu tư, tính đến ngày 12/8, tỷ suất lợi nhuận của quỹ VEIL đạt 37,83%, gấp hơn 1,5 lần mức tăng 24,91% của VN-Index kể từ đầu năm. Kết quả này đưa VEIL trở thành một trong những quỹ đầu tư có hiệu suất cao nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Trong báo cáo mới được công bố, Dragon Capital cho biết lợi nhuận doanh nghiệp quý II tiếp tục tăng trưởng tích cực, trên 60% so với cùng kỳ, tuy có giảm tốc so với con số 80% của quý I.
Theo Dragon Capital, làn sóng Covid lần thứ 4 tác động tiêu cực đến nền kinh tế trong quý III với dự báo tăng trưởng lợi nhuận các doanh nghiệp DC TOP60 giảm từ 53% về 45%. Tuy nhiên, định giá PE 2021 ở mức 13 lần vẫn thấp so với các thị trường trong khu vực. Trong năm 2022, Dragon Captial ước tính tăng trưởng lợi nhuận đạt 22% và PE tương ứng ở mức 10,5 lần.
Dragon Capital dự báo quý III này, Việt Nam có thể ghi nhận mức tăng trưởng thấp nhất trong nhiều năm, do đây là quý phản ánh gần như mọi tác động tiêu cực của đại dịch Covid. Dragon Capital dự báo tăng trưởng GDP năm 2021 của Việt Nam có thể ở mức 3,7%.
Mặc dù vậy, nhóm quỹ đầu tư này đánh giá triển vọng kinh tế Việt Nam vẫn khả quan với nền tảng cơ bản bền vững. Khi chương trình vắc xin được hoàn thành (120 triệu liều cho 70% dân số), nền kinh tế sẽ sớm trở lại quỹ đạo. Với những đơn hàng xuất khẩu lớn và nhu cầu tiêu dùng trong nước bị dồn nén trong thời gian phong tỏa, hoạt động sản xuất trong quý IV được kỳ vọng sẽ phục hồi mạnh mẽ.
Chia sẻ với tờ Bloomberg mới đây, Giám đốc đầu tư Bill Stoops của Dragon Capital Ltd.,nhận định chỉ số VN-Index có thể tăng thêm 10%, đạt 1.500 điểm, nếu việc tiêm chủng giúp giảm số ca nhiễm mới Covid-19 trong những tuần tới.
