Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Unity vừa công bố báo cáo về tình hình thanh toán trái phiếu, cho thấy doanh nghiệp đang chậm chi trả hơn 173 tỷ đồng gốc trái phiếu do chưa thu xếp được nguồn vốn đúng kế hoạch.
Chậm thanh toán hơn 170 tỷ đồng trái phiếu đến hạn
Theo thông báo gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), Unity hiện chưa hoàn tất nghĩa vụ thanh toán gốc với lô trái phiếu mã UNICH2124001, phát hành năm 2021 tổng giá trị theo mệnh giá 416 tỷ đồng.
Tính đến ngày 14/10/2025, dư nợ gốc còn lại là 415,9 tỷ. Doanh nghiệp có nghĩa vụ thanh toán 207,9 tỷ, trong kỳ tuy nhiên mới thực hiện được 34,3 tỷ, còn 173,6 tỷ đồng chưa được chi trả.
Unity cho biết nguyên nhân chậm thanh toán là do “chưa thu xếp được nguồn tiền như kế hoạch”. Công ty đang làm việc với nhà đầu tư trái phiếu để thương lượng phương án mua lại toàn bộ lô trái phiếu và dự kiến hoàn tất trong quý IV/2025.
Lô trái phiếu liên quan đến dự án du lịch tại Bà Rịa – Vũng Tàu
Lô trái phiếu UNICH2124001 được phát hành ngày 14/10/2021, nhằm tăng quy mô vốn hoạt động và góp vốn mua lại phần sở hữu tại Công ty TNHH Du lịch Bình An, đơn vị sở hữu dự án Khu du lịch sinh thái và nghỉ dưỡng cao cấp Bình Châu - Phước Bửu (tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu).
Tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu gồm:
⇒ Quyền tài sản phát sinh từ dự án Bình Châu - Phước Bửu và dự án Khu Resort Hoàn Vũ – Hồ Tràm.
⇒ Quyền sử dụng đất theo Giấy chứng nhận số BN 913903 (cấp ngày 19/10/2017) và CR 917100 (cấp ngày 26/12/2019).
⇒ Toàn bộ phần vốn góp của Unity tại Công ty TNHH Du lịch Bình An.
Từ lãi nghìn tỷ sang lỗ gần trăm tỷ đồng
Báo cáo tài chính bán niên 2025 của Unity cho thấy bức tranh kinh doanh đảo chiều rõ rệt. Trong 6 tháng đầu năm, công ty ghi nhận lỗ 95,3 tỷ trái ngược với lợi nhuận hơn 1.319 tỷ đồng cùng kỳ năm 2024.
Kết quả này khiến vốn chủ sở hữu giảm từ 2.904 tỷ xuống 2.722 tỷ, tương đương giảm 6,3%. Tổng nợ phải trả cũng thu hẹp mạnh, từ 3.958 tỷ xuống 2.230 tỷ (giảm hơn 43%).
Dù đã giảm gánh nặng nợ vay, khoản nợ trái phiếu gần 1.000 tỷ vẫn chưa được tất toán, cho thấy áp lực đáo hạn còn hiện hữu.
Tín hiệu thanh khoản cải thiện, nhưng sức ép dòng tiền vẫn lớn
Một điểm tích cực là khả năng thanh toán ngắn hạn của Unity có dấu hiệu cải thiện:
- Hệ số thanh toán hiện hành tăng từ 1,19 lên 1,59.
- Hệ số thanh toán nhanh và thanh toán lãi vay cùng tăng từ 2,13 lên 3,42.
Tuy nhiên, việc chuyển từ lãi sang lỗ lớn cho thấy dòng tiền hoạt động cốt lõi vẫn chưa ổn định, trong khi thị trường bất động sản trầm lắng và kênh huy động vốn trái phiếu vẫn khó khăn.
Giới quan sát nhận định, thách thức lớn nhất với Unity trong ngắn hạn là khả năng thu xếp nguồn tiền để thanh toán trái phiếu đến hạn trong bối cảnh lợi nhuận suy giảm và dòng tiền kinh doanh âm.
Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Unity được thành lập ngày 19/9/2016, trụ sở tại số 9 Nguyễn Khoái, phường Vĩnh Hội, TP.HCM, hoạt động chính trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản. Người đại diện theo pháp luật hiện nay là ông Bùi Đạt Chương.
