MWG - Kết quả kinh doanh 2 tháng đầu năm và lý do giá giảm mạnh ?
MWG trong vài phiên gần đây liên tục bị các nhà đầu tư nước ngoài bán khá mạnh, điều đó cũng tạo áp lực cho giá cổ phiếu của MWG. Theo tìm hiểu của FinSuccess có được thông tin MWG đang nằm trong nhóm diện tái cơ cấu danh mục của các quỹ.
Một số nhà đầu tư tổ chức/quỹ nước ngoài đang bán MWG FPT... để tái cơ cấu sang nhóm cổ phiếu vốn hoá cao và tác động lớn trên thị trường. Các quỹ đầu tư tại Việt Nam có mục tiêu phải "outperformance" so với các quỹ, do đó để không bị "hụt KPI đó", các quỹ buộc phải bán MWG, FPT để phân bổ sang các nhóm có tác động lớn này.
------
Về KQKD tháng 2 năm 2025 của MWG: Bách Hóa Xanh tròn vai - ICT dẫn dắt đà tăng trưởng
- Dự phóng của Finsuccess cho 2025 như trong báo cáo phân tích: Doanh thu và LNST 2025 lần lượt đạt 147.000 tỷ ( tức trung bình doanh thu mỗi tháng đạt 12.250 tỷ) và 5.100 tỷ
- Với KQKD lũy kế 2 tháng MWG đạt 24.500 tỷ tăng 13.5% so với cùng kỳ, đúng bằng kì vọng đề ra của chúng tôi trong báo cáo và động lực tăng trưởng chính tới từ mảng ICT, tăng 20% so với cùng kì. Đây là một kết quả khá ấn tương so với dự phóng từ đó cho thấy mảng này khả năng rất cao sẽ tăng trưởng tốt hơn so với kì vọng cả năm là 5% của chúng tôi.
- Về BHX, vượt kế hoạch mở mới cửa hàng khi chỉ trong 2 tháng mở mới 94 của hàng (tập trung 50% ở miền Trung), đạt gần 30% kế hoạch tại kịch bản cơ sở của chúng tôi nhưng chỉ mất 2 tháng. Từ đó càng khẳng định mạnh mẽ hơn về số lượng cửa hàng năm nay 99% sẽ đạt kế hoạch trên 330 như dự phóng Finsuccess. Doanh thu hơn 7.000 tỷ tăng 16% so với cùng kỳ. MWG không công bố doanh thu/cửa hàng/ tháng, nhưng theo tính toán của Finsuccess thì doanh thu / cửa hàng giảm nhẹ 3%-4% so với thời điểm cuối năm 2024. Tuy giảm, nhưng đây vẫn là một kết quả khá tích cực vì tốc độ mở mới gần 100 cửa hàng lại còn tập trung vào khu vực miền Trung ( nơi có doanh thu thấp hơn so với khu vực phía Nam) thì việc giảm nhẹ không phải là một kết quả xấu. Và chứng tỏ doanh thu các cửa hàng cũ vẫn rất tốt
- Về Erablue, tiềm năng lớn và thiên thời ủng hộ. MWG vinh dự là một trong những đại diện tiêu biểu của cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam, đồng hành cùng phái đoàn cấp cao Nhà nước tham dự Diễn đàn Kinh tế cấp cao Việt Nam – Indonesia. Tại sự kiện này, Thế Giới Di Động và Erajaya đã ký kết biên bản ghi nhớ về khoản đầu tư trị giá 50 triệu USD, nhằm thúc đẩy phát triển chuỗi Erablue trong những năm tới.
- Với lợi nhuận kỳ vọng 5.100 tỷ trong năm 2025, P/E forward 2025 của MWG đang giao dịch quanh mức 16.9 lần (thấp hơn trung vị 5 năm 20.5 lần). FinSuccess vẫn khuyến nghị mua với MWG, anh chị có thể liên hệ FinSuccess để nhận báo cáo chi tiết nhé !!
--------------------
Nguồn: FinSuccess
