Chúng ta sẽ cùng bắt đầu tháng năm với một số điểm nhấn chính từ ĐHCĐ 2025 của Berkshire Hathaway (NYSE: BRK).
*Cụ Buffett thông báo kế hoạch từ chức CEO:
- Sau sáu thập kỷ lãnh đạo Berkshire Hathaway, ở tuổi 94 cụ đã thông báo ý định sẽ đề xuất với hội đồng quản trị để cụ chính thức từ chức CEO vào cuối năm 2025.
- Người được chỉ định kế nhiệm là Greg Abel, hiện là Phó Chủ tịch phụ trách các hoạt động kinh doanh phi bảo hiểm của Berkshire.
Cụ Buffett khẳng định cụ sẽ không bán bất kỳ cổ phiếu nào của Berkshire và sẽ dần dần quyên tặng chúng. Cụ cũng cho biết sẽ vẫn "ở lại" và hỗ trợ trong một số trường hợp, nhưng quyết định cuối cùng sẽ thuộc về Greg Abel. Quyết định này đã nhận được sự hoan nghênh nhiệt liệt từ các cổ đông và cả Greg Abel.
**Quan điểm về vĩ mô và thương mại:
- Chính sách tài khóa Hoa Kỳ: Cụ bày tỏ lo ngại về chính sách tài khóa hiện tại của Mỹ, cho rằng thâm hụt ngân sách là không bền vững và việc chính phủ có những hành động thiếu trách nhiệm có thể gây ra những hệ lụy "đáng sợ" cho giá trị đồng tiền.
- Thương mại và thuế quan: Cụ chỉ trích các chính sách bảo hộ và thuế quan, nhấn mạnh rằng "thương mại không nên là một vũ khí" và Mỹ nên tìm kiếm thương mại với các quốc gia khác, tập trung vào những gì mỗi bên làm tốt nhất. Ông gọi các chính sách bảo hộ là một "sai lầm nghiêm trọng".
- Cụ Buffett đã lên tiếng chỉ trích việc sử dụng thương mại như một "vũ khí" & cho rằng "thương mại không nên là một vũ khí". Việc áp đặt thuế quan có thể gây ra những hậu quả tiêu cực đối với nền kinh tế Mỹ và mối quan hệ quốc tế. Nước Mỹ nên tìm kiếm thương mại với các quốc gia khác, tập trung vào những gì mỗi bên làm tốt nhất. Cụ gọi các chính sách bảo hộ là một "sai lầm nghiêm trọng".
***Tình hình đầu tư và tiền mặt:
- Dự trữ tiền mặt kỷ lục: Berkshire Hathaway hiện đang nắm giữ lượng tiền mặt kỷ lục ~350 tỷ USD khi hết quý I.25. Cụ Buffett cho biết BRK vẫn đang tìm kiếm các cơ hội đầu tư mới và hy vọng có thể giảm bớt lượng tiền mặt này trong vòng 5 năm tới.
- Đầu tư vào Nhật Bản: Cụ Buffett tiếp tục bày tỏ sự lạc quan về các khoản đầu tư vào các công ty thương mại lớn của Nhật Bản và có kế hoạch nắm giữ cổ phần trong 50-60 năm tới, bất chấp khả năng Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất.
- Thị trường chứng khoán Mỹ: Cụ Buffett cho rằng những biến động gần đây trên thị trường chứng khoán Mỹ là "không đáng kể" và không phải là một thị trường giá xuống nghiêm trọng so với các đợt sụt giảm trước đây.
- Cơ hội đầu tư tiềm năng: Cụ Buffett hé lộ rằng Berkshire gần đây đã suýt thực hiện một khoản đầu tư trị giá 10 tỷ USD và cam kết sẽ không sử dụng tiền của công ty cho những việc "ngu ngốc".
**** Nhìn lại các thương vụ thành công trên cương vị CEO 60 năm của Cụ Buffett
- Ngành bảo hiểm: Các khoản đầu tư ban đầu và thành công nhất của Buffett là vào lĩnh vực bảo hiểm. Nguồn vốn từ các công ty bảo hiểm (float) đã trở thành nguồn vốn quan trọng cho các khoản đầu tư khác của Berkshire.
- American Express, Coca-Cola và Bank of America: Các khoản đầu tư này được thực hiện trong thời kỳ thị trường gặp khó khăn hoặc công ty gặp bê bối, và đã mang lại lợi nhuận hơn 100 tỷ đô la (không bao gồm cổ tức).
- Apple: Ban đầu cụ không am hiểu về lĩnh vực công nghệ, nhưng sau đó đã nhận ra Apple là một công ty sản phẩm tiêu dùng với lượng khách hàng trung thành lớn. Khoản đầu tư này đã tăng trưởng lên hơn 1740 tỷ đô la trước khi BRK bán bớt cổ phần.
- BYD: Theo lời khuyên của Charlie Munger, Buffett đã đầu tư 232 triệu đô la vào BYD năm 2008. Giá trị cổ phần của ông đã tăng lên hơn 90 tỷ đô la trước khi ông bắt đầu bán.
- Berkshire Hathaway Energy: Được mua lại vào năm 2000, đã đóng góp hơn 37 tỷ đô la vào lợi nhuận của Berkshire vào năm 2024.
*****Nhìn lại các thương vụ thất bại & bỏ lỡ của cụ Buffett
- Công ty dệt may Berkshire Hathaway: Khoản đầu tư này được thực hiện vào năm 1965 và là một thất bại lớn. Cụ Buffett đã sử dụng cổ phiếu của Berkshire để hoàn tất thỏa thuận, và cuối cùng công ty này không có giá trị.
- Bỏ lỡ các "ông lớn" công nghệ: Cụ Buffett hối tiếc vì đã không đầu tư vào các "ông lớn" công nghệ như Amazon, Google và Microsoft sớm hơn.
- Bán cổ phiếu Wells Fargo và JP Morgan: Buffett đã bán cổ phiếu Wells Fargo với giá khoảng 30 đô la/cổ phiếu và JP Morgan với giá dưới 100 đô la/cổ phiếu.
******Các vấn đề khác
- Geico và công nghệ: Phó Chủ tịch phụ trách mảng bảo hiểm Ajit Jain cho biết Geico đã có những tiến bộ lớn trong việc sử dụng công nghệ, đặc biệt là telematics, để định giá chính xác hơn các hợp đồng bảo hiểm dựa trên hồ sơ rủi ro của khách hàng, và hiện đang ngang bằng với các đối thủ hàng đầu trong ngành.
- Ủng hộ nước Mỹ: Cụ Buffett một lần nữa khẳng định niềm tin vào nước Mỹ và chủ nghĩa tư bản, gọi ngày ông sinh ra ở Mỹ là ngày may mắn nhất của mình.
- Khen ngợi Tim Cook (CEO Apple): Cụ Buffett hài hước nói rằng Tim Cook đã "kiếm về cho Berkshire nhiều tiền hơn cả tôi". Apple là một trong những khoản đầu tư lớn và thành công của Berkshire.
Cụ Buffett nhấn mạnh triết lý đầu tư dài hạn, tìm kiếm các khoản đầu tư có giá trị và chỉ mua lại cổ phiếu khi chúng được định giá thấp hơn giá trị nội tại.
Dữ liệu, biểu đồ AI Smart Data hỗ trợ phân tích cơ bản chuyên sâu thiết kế bởi đội ngũ AI team. Cá nhân, tổ chức có nhu cầu sử dụng liên hệ ART INVESTOR.
Ở ART INVESTOR, AI team nắm rõ từng chi tiết các con số, câu chuyện từng doanh nghiệp trước khi mở vị thế đầu tư. Hãy tương tác & chia sẽ để lan tỏa bài viết nếu bạn cảm thấy hữu ích cho cộng đồng.
