(JPMorgan) kể từ khi ChatGPT ra mắt vào tháng 11/2022, các cổ phiếu liên quan đến AI đã thúc đẩy phần lớn giá cổ phiếu, tăng trưởng thu nhập và chi tiêu đầu tư vốn (capex) của toàn thị trường (xem xét 500 doanh nghiệp lớn nhất sàn).
Cụ thể, kể từ khi có ChatGPT:
29 cổ phiếu “liên quan đến AI trực tiếp” đã tăng 181 % về giá, vượt rất xa mức tăng ~ 25 % của phần còn là bao gồm các cổ phiếu không liên quan đến AI (“ex-AI”).
Cổ phiếu công ty thiết bị (capital equipment) có tiếp xúc với AI cũng tăng ~ 138 %. Rất mạnh.
Trong khi đó, cổ phiếu các công ty tiện ích (utilities) liên quan AI có mức tăng tương đối thấp hơn nhưng rất mạnh là 65 %.
Không chỉ có giá cổ phiếu mà còn doanh thu, lợi nhuận và chi tiêu đầu tư
Các công ty niêm yếu có liên quan đến AI chiếm 62 % tăng trưởng lợi nhuận của thị trường và 90 % tăng trưởng chi tiêu đầu tư, chi tiêu nghiên cứu kể từ khi OpenAI ra mắt ChatGPT.
Họ có mức tăng trưởng lợi nhuận lợi nhuận EBIT ấn tượng 98 %, trong khi phần lớn các công ty “không-dính-tới-AI” chỉ tăng trưởng ở mức 16%
Sự tập trung lớn nằm ở Magnificent 7: Alphabet (Google), Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia và Tesla.
Từ tháng 4 gần đây, 7 cổ phiếu này tiếp tục vượt trội gần 50% so với 493 cổ phiếu còn lại: chỉ tăng 20 %.
Một số nhà phân tích đã cảnh báo nguy cơ bong bóng AI với lo ngại kỳ vọng đã vượt mức bong bóng công nghệ (IT bubble) của những năm 1990.
Định giá không chỉ leo thang trong các cổ phiếu AI mà còn lan rộng lên chỉ số thị trường nói chung.
