Novaworld Hồ Tràm

SSI Research dự báo lợi nhuận Techcombank chạm ngưỡng 1 tỷ USD trong năm 2021

Diệu Quang
Bài viết: 333

Techcombank dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2021 ở mức 22.300 tỷ đồng (tương đương 1 tỷ USD), tăng 40,8% so với cùng kỳ năm trước và cao hơn 7,5% so với dự báo trước đó.

techcombank-bzza-1627383691.jpg
Ảnh minh họa. (Nguồn: Techcombank)

Bộ phận Phân tích Chứng khoán SSI (SSI Research) vừa có báo cáo cập nhật về Techcombank (Mã: TCB) với ước tính lợi nhuận trước thuế năm 2021 ở mức 22.300 tỷ đồng (tương đương 1 tỷ USD), tăng 40,8% so với cùng kỳ năm trước và cao hơn 7,5% so với dự báo trước đó. Lãi trước thuế của ngân hàng năm 2022 dự báo đạt 27.200 tỷ đồng, tăng 22% với kỳ vọng tín dụng và huy động lần lượt là gần 23% và 21%, trong khi tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) ở mức 5,44%.

Trước đó, Techcombank đã công bố báo cáo tài chính quý II với lợi nhuận trước thuế nửa đầu năm đạt 11.500 tỷ đồng, tăng 71,2% so với cùng kỳ và hoàn thành 58,3% kế hoạch năm 2021 (19.800 tỷ đồng).

Dự báo của SSI Research dựa trên cơ sở, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã thông qua nới chỉ tiêu tín dụng cho ngân hàng từ 12% lên hơn 17%. SSI Research cho rằng NHNN có thể nới thêm mức trần tín dụng cho Techcombank trong nửa cuối năm và duy trì giả định tăng tín dụng là 23%. 

z2643135758858-9dd7ee4c35328c9c39273e69a9dcc138-1627383397.jpg
 

Theo SSI Research. Techcombank đã lên kế hoạch giảm lãi suất cho vay và giảm phí trả trước để hỗ trợ khách hàng chịu ảnh hưởng từ Covid-19 trong nửa cuối 2021. Mức giảm lên tới 1,5% cho các khoản vay hiện tại của khách hàng chịu ảnh hưởng và 1% cho khoản vay mới cho tất cả khách hàng doanh nghiệp và một số khách hàng cá nhân. Mặc dù vậy, nhóm phân tích vẫn điều chỉnh dự báo mức tăng của NIM từ 5,27% lên 5,45% do chi phí vốn cải thiện và đã giảm đáng kể trong 6 tháng đầu năm. Do đó, thu nhập lãi thuần ước tính tăng gần 30%. 

z2643140778941-c144480421f38a92ecaea01284a37811-1627383526.jpg
 

Ngoài ra, thu nhập phí thuần ước tăng 40,4% nhờ mảng bancassurance, ngân hàng đầu tư và môi giới chứng khoán, trong khi thu nhập ngoài lãi khác có thể tăng 27,8%.

SSI Research cũng cho rằng chi phí hoạt động tăng trong nửa cuối năm, do một số khoản đầu tư liên quan đến hoạt động marketing và chuyển đổi số bị trì hoãn và kéo dài do bùng phát dịch bệnh Covid-19. Các hoạt động này sẽ quay trở lại trong quý IV, nếu dịch bệnh đạt đỉnh trong tháng 8 tại Việt Nam.

Bên cạnh đó, đơn vị này cũng giảm ước tính tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) từ 32,5% còn 30% để phản ánh chi phí nhân viên giảm. Điều này do tăng trưởng thu nhập hoạt động (TOI) và tăng cường tự động hóa và số hóa. Chi phí dự phòng ước tính giảm 2,6% so với cùng kỳ.

Với dự báo trên, SSI Research giữ nguyên giá mục tiêu 1 năm của TCB là 58.200 đồng/cp, tức tăng 17% so với mức đóng cửa ngày 27/7